Queda drástica no lucro líquido ajustado
O Banco do Brasil reportou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, uma redução alarmante de 66,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esta queda é atribuída, em grande parte, ao aumento da inadimplência, especialmente no setor do agronegócio, que enfrenta dificuldades crescentes.
As despesas com perdas em operações de crédito também contribuíram significativamente para o resultado negativo, totalizando R$ 21,2 bilhões, um aumento de 18,4% comparado ao terceiro trimestre de 2025. O crescimento da inadimplência geral do banco atingiu 6,08% em setembro de 2026, em contraste com 4,51% no ano anterior, sinalizando um alerta para a saúde financeira da instituição.
Previsões ajustadas e perspectiva de lucro
Em resposta a esses resultados, o Banco do Brasil revisou sua previsão de lucro para o ano, alterando a expectativa de uma faixa entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para uma nova estimativa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões. Essa mudança reflete a percepção de um ambiente econômico desafiador, exacerbado pela inadimplência crescente e pela necessidade de ajustes na carteira de crédito.
A carteira de crédito expandida do banco alcançou R$ 1,3 trilhão em setembro de 2026, apresentando um crescimento de 2,2% em 12 meses, mas uma ligeira queda de 0,5% em comparação ao trimestre anterior. A expectativa para o crescimento dessa carteira foi ajustada para uma variação entre estabilidade e uma possível queda de 2%, indicando uma previsão cautelosa para os próximos meses.
Margens financeiras e dividendos sob pressão
A margem financeira bruta do Banco do Brasil recuou para R$ 26 bilhões, uma diminuição de 1,5% em relação ao ano anterior, o que pode impactar sua capacidade de gerar retorno para os acionistas. Os juros sobre capital próprio no terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, representando uma redução de cerca de 52% em relação a 2025, refletindo a pressão sobre a rentabilidade.
O banco planeja destinar 25% do lucro de 2026 para a distribuição de dividendos, que é o percentual mínimo exigido, mas a diminuição do lucro pode limitar a atratividade desse retorno para os investidores. Além disso, o índice de Basileia do Banco do Brasil foi de 13,45% em setembro de 2026, abaixo dos 14,81% do mesmo mês do ano anterior, enquanto o índice de capital principal ficou em 10,80%, comparado a 11,16% em setembro de 2025. Essas métricas são cruciais para avaliar a solidez financeira da instituição.
Impacto na rentabilidade e incertezas futuras
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) do Banco do Brasil caiu de 8,4% para 2,8% na comparação anual, o que pode afetar a confiança dos investidores. A situação atual levanta dúvidas sobre a velocidade de recuperação da inadimplência e sobre as estratégias que o banco adotará para reverter esse cenário desafiador. O órgão ainda não detalhou o prazo final para a recuperação da inadimplência, deixando em aberto questões críticas para o futuro financeiro da instituição e de seus clientes.
